觀音菩薩與太上老君鬥法，觀音菩薩技高一籌

一年一度的丹道大會在天界召開，這次盛會由太上老君親自主持。諸天神佛齊聚兜率宮，可謂是：天地盛會又一年，滿天神佛俱開顏。鳳凰真龍來相聚，不見老君不能還。世間盛會應如此，天下英傑天地間。

每到一屆盛會，道家與佛家都免不了一場賭鬥。今年也不列外，太上老君說：「我的八卦煉丹爐可以煉化一切世間之物，取其精華成丹，是我道家的至寶。今天請大家品鑑丹藥，俱來自此爐。」，眾仙皆曰大善。

觀音菩薩吃完丹藥，對老君說：「大仙所煉丹藥鬼斧神工，俱奪萬物之精華，大善。可是，大仙所說八卦煉丹爐能煉化一切，在我看來，我的這個柳枝你就煉化不得。」老君聞言，不悅。「那二位就賭鬥一番，決個高低」眾仙佛不嫌事大，挑唆道。觀音菩薩與太上老君均有此意，二人約定：誰若輸了，將承諾幫對方辦一件事。而後太上老君將楊柳枝放到了八卦煉丹爐中，開爐七七四十九天。日子一到，打開煉丹爐，楊柳枝沒有成丹，只是變成了碳狀，原形俱在。菩薩將碳狀楊柳枝插回玉淨瓶，頃刻間恢復生機。眾仙佛皆曰：菩薩勝。

太上老君答應了菩薩一件事，就是在日後孫悟空遭難時，放孫悟空一馬，這就是為什麼孫悟空在煉丹爐中沒有死的原因。